در این مقاله، ابتدا به معرفی شرکت تولیدی چدن‌سازان خواهیم پرداخت و در نهایت وضعیت سودآوری و پیش‌بینی سود شرکت را تحلیل می‌کنیم. برای کسب اطلاعات تکمیلی و مشاهده آمار و ارقام می‌توانید فایل گزارش را از انتهای مقاله دانلود و مطالعه نمایید.
معرفی صنعت
ماشین آلات ریخته‌گری قلب کارخانجات فولاد هستند؛ غلتک نیز یکی از ماشین آلات اساسی در تولید محصولات فولادی است که در فرآیند نورد برای شکل‌دهی و کاهش ضخامت مقاطع فلزی استفاده می‌شود.
معرفی شرکت تولیدی چدن‌سازان
شرکت تولیدی چدن‌سازان در سال 1361 با هدف طراحی و تولید انواع غلتک و قطعات سنگین صنعتی از جنس چدن‌‌‌های آلیاژی، داکتیل وفولاد، راه‌اندازی شد. محصولات این شرکت در فرآیند نورد در صنعت فولاد و صنایع دیگر مانند صنایع غذایی، لاستیک سازی و روغن‌کشی کاربرد دارد. مرکز اصلی شرکت و کارخانه آن در شهر اصفهان، منطقه صنعتی جی واقع شده است. این شرکت در سال 1395 در بورس اوراق بهادار تهران با نماد چدن پذیرفته شد.
فعالیت‌های شرکت عمدتا شامل موارد زیر است:
- طراحی انواع غلتک و کلیه قطعات سنگین صنعتی از جنس (چدن‌‌‌های آلیاژی، داکتیل و فولاد)
- مشاوره در امور ریخته گری و ماشین سازی و نرم افزاری مرتبط با صنعت مذکور
- ارائه خدمات آزمایشگاهی
مواد اولیه شرکت
| نوع مواد | درصد استفاده |
| ضایعات فلزی | 90 |
| مواد آلیاژی | 10 |
محصولات اصلی شرکت
| محصولات | درصد تولید |
| غلتک | 95 |
| رینگ و بوش | 5 |
ترکیب فروش شرکت چدن‌سازان
وضعیت تولید و فروش شرکت
شرکت تولیدی چدن سازان، توانایی تولید سالانه بالغ بر 12,000 تن را دارد.
مبلغ فروش شرکت
بیش‌ترین مبلغ فروش ماهانه شرکت، در ماه خرداد سال 1402، معادل 107 میلیارد تومان بوده است.
نرخ فروش محصول (داخلی)
نرخ غلتک به صورت میانگین در 16 ماه اخیر معادل 800 میلیون ریال بوده است که در ماه گذشته به محدوده 1,020 میلیون ریال رسید.
وضعیت سودآوری شرکت تولیدی چدن‌سازان
بهای تمام شده شرکت، متاثر از نرخ جهانی اسلب است؛ در نتیجه کاهش قیمت اسلب منجر به حاشیه سود بیشتر شرکت می‌شود.
ترکیب بهای تمام شده شرکت
در ترکیب بهای تمام‌شده، 54 درصد را مواد مستقیم و 45 درصد آن را سربار تشکیل می‌دهد که بیش‌ترین بخش سربار مربوط به هزینه‌های ماشین کاری و تکمیل است.
تحلیل بنیادی شرکت تولیدی چدن‌سازان
| مفروضات تحلیل و پیش‌بینی نه ماهه پایانی 1402 | |
| دلار مبادله‌ای (تومان) | 42,000 |
| نرخ تورم (درصد) | 20 |
| نرخ حقوق و دستمزد (درصد) | 27 |
| نرخ اسلب (دلار/تن) | 500 |
| نرخ غلتک (دلار/تن) | 2,700 |
| نرخ رینگ و بوش (دلار/تن) | 3,000 |
| مقدار تولید کل سال 1402 | 12,700 |
لازم به ذکر است بخش عمده درآمدهای غیرعملیاتی شرکت مربوط به سود تقسیمی شرکت فسازان (زیر مجموعه چدن) است.
| صورت سود و زیان (میلیارد تومان) | 1401 | سه ماهه 1402 | نه ماهه 1402 | کارشناسی 1402 |
| درآمد عملیاتی | 948 | 302 | 1,094 | 1,396 |
| بهای تمام‌شده درآمدهای عملیاتی | (548) | (169) | (666) | (835) |
| سود (زیان) ناخالص | 400 | 133 | 428 | 561 |
| هزینه‌های فروش، اداری و عمومی | (85) | (33) | (113) | (146) |
| خالص سایر درآمدها (هزینه‌ها)ی عملیاتی | 37 | 1 | 6 | 7 |
| سود (زیان) عملیاتی | 352 | 101 | 321 | 422 |
| هزینه‌های مالی | (40) | (17) | (50) | (67) |
| خالص سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی | 100 | 14 | 70 | 84 |
| سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات | 413 | 98 | 341 | 439 |
| مالیات | (52) | (17) | (54) | (71) |
| سود (زیان) خالص | 361 | 81 | 287 | 368 |
| سود (زیان) هر سهم پس از کسر مالیات (ریال) | 328 | 74 | 261 | 335 |
| سرمایه | 1,100 | 1,100 | 1,100 | 1,100 |
نظر کارشناسی
نرخ ماده اولیه چدن همبستگی بالایی با نرخ شمش دارد؛ در نتیجه سودآوری شرکت از تغییرات نرخ جهانی فولاد تاثیر زیادی می‌پذیرد. با توجه به افزایش نرخ فروش شرکت در ماه‌های اخیر و مفروضات محتاطانه در مورد نرخ‌های جهانی، به نظر می‌رسد شرکت وضعیت سودآوری مناسبی داشته باشد؛ هرچند گزینه‌‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات وجود دارند. نکته آخر اینکه شرکت دارای موجودی انبار مناسبی است که در صورت فروش آن می‌توان انتظار داشت سود هر سهم شرکت تا محدوده 450 ریال افزایش یابد.
دانلود گزارش تحلیل بنیادی نماد چدن
در فایل زیر می‌توانید گزارش کامل تحلیل بنیادی شرکت تولیدی چدن‌سازان (چدن) را مطالعه کنید.
