سرمایه‌گذاری سبدی چیست؟
سرمایه‌گذاری سبدی به خرید مجموعه‌ای از اوراق بهادار با انتظار کسب بازده از آن‌ها اطلاق می‌شود. در سرمایه‌گذاری سبدی، استراتژی از نوع منفعلانه یا passive است، به این معنا که سرمایه‌گذار اوراق بهادار را برای مدت طولانی نگه می‌دارد و به تماشای رشد ارزش آن می‌نشیند.
بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاری سبدی با سطوح ریسک اجزای پورتفوی همخوانی دارد. پورتفوی می‌تواند شامل موارد زیر باشد:
- سهام
- اوراق قرضه
- صندوق‌های سرمایه‌گذاری
- قراردادهای اختیار معامله
ترکیب دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری به چه عواملی بستگی دارد؟
ترکیب دارایی‌های یک پورتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری به موارد زیر وابسته است:
- سطح تحمل ریسک صاحب آن که می‌توان با تست ریسک پذیری سرمایه و دانش آن را محاسبه نمود.
- مدت زمانی که او می‌خواهد اوراق بهادار را نگه دارد.
- میزان پول سرمایه‌گذاری شده
یک سبد متنوع معمولا ریسک کمتری را در بر دارد. سرمایه‌گذاران جوان با پول کمتر، معمولا سبدهایی شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های ETF را ترجیح می‌دهند، چرا که این ابزارها طیف گسترده‌ای از طبقات دارایی با سطوح ریسک مختلف را برای سرمایه‌گذاران دارای منابع محدود فراهم می‌آورند. در مقابل سبد افراد ثروتمند عمدتا شامل سهام، اوراق قرضه، املاک اجاره‌ای و کالاهایی نظیر نفت است.
سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های بازنشستگی نیز عمدتا دارایی‌های زیرساختی را در سبد سرمایه‌گذاری خود لحاظ می‌کنند. دارایی‌های زیرساختی مانند پل‌ها و آزادراه‌های عوارضی دارای عمر طولانی هستند. این ویژگی در کنار محافظه‌کارانه بودن و عدم سفته بازی بر روی آن‌ها از جمله ملاحظات مدیران سرمایه‌گذاران نهادی است.
