صندوق سهامی چیست؟ بهترین صندوق سهامی برای سرمایه گذاری کدام است؟

سرمایه‌گذاری در بازار سهام، از دیرباز یکی از محبوب‌ترین راه‌ها برای افزایش سرمایه و کسب بازدهی مطلوب برای سرمایه‌گذاران بوده است؛ اما به دلیل پیچیدگی‌ها و مشکلات مرتبط با سرمایه‌گذاری مستقیم در بازارهای سهام، به وجود آمدن صندوق‌های سهامی به عنوان یک راهکار موفق و محبوب در جذب سرمایه و مدیریت اموال تبدیل شد.

صندوق‌های سهامی به عنوان ابزارهای سرمایه‌گذاری کلیدی، اجازه می‌دهند تا سرمایه‌گذاران انفرادی به صورت مشترک در دارایی‌های مالی مختلف سرمایه‌گذاری کنند و از ریسک‌های منحصر به فرد هر سرمایه‌گذار کاسته شود و در کمترین زمان ممکن، اولین قدم برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس را بردارند.

صندوق سرمایه گذاری سهامی چیست؟
صندوق سرمایه گذاری سهامی چیست؟

با پیگیری مطالب ارائه شده در این مقاله، خوانندگان بهترین اطلاعات را درباره مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی کسب خواهند کرد و قادر خواهند بود صندوق سهامی مناسب و هماهنگ با نیازها و هدف‌های خود را انتخاب کنند.

همچنین، معرفی صندوق‌های سهامی موفق در ایران، به خوانندگان اطلاعات ارزشمندی درباره راهکارهای پرسود و موثر سرمایه‌گذاری در بازار سهام ارائه خواهد داد.

صندوق سهامی چیست؟

صندوق سهامی (یا صندوق اشتراک‌گذاری سود) یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است، که سرمایه‌گذاری‌های مالی از طریق جمع‌آوری سرمایه از یک گروه افراد صورت می‌گیرد و سپس سرمایه‌گذاری‌ها به صورت مشترک در دارایی‌های مالی انجام خواهد شد.

هر سرمایه‌گذار نسبت به میزان سرمایه‌اش در صندوق به عنوان یک سهامدار به شمار می‌آید و به ازای سهام‌های خود از ارزش دارایی‌های صندوق به نسبت میزان سهامداری‌اش بهره‌مند خواهد شد.

برای آشنایی بیشتر با صندوق سرمایه‌گذاری و انواع آن، مقاله صندوق سرمایه‌گذاری چیست را مطالعه کنید.

انواع صندوق‌های سهامی

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل موارد زیر است:

  1. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله یا ETF
  2. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک
  3. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس
  4. صندوق‌های حق تقدم

انواع صندوق‌های سهامی

انواع صندوق‌های سهامی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETFs)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله یا ETFها، نوعی از صندوق‌های سهامی هستند که به عنوان یک ابزار مالی مدرن و محبوب در بازار سرمایه شناخته می‌شوند. این صندوق‌ها مانند صندوق سهام معمولی عمل می‌کنند، اما قابلیت معامله در بورس را دارند؛ به عبارت دیگر، ETFها مانند یک سهم قابل خرید و فروش در بازار بورس هستند.

کارکرد ETFها به این صورت است که ابتدا صندوق سهامی توسط یک شرکت مدیریتی یا صندوق‌بندی تشکیل می‌شود؛ سپس این شرکت، دارایی‌های سرمایه‌گذاری را انتخاب و تحت نظر بازار بورس قرار می‌دهد؛ به ازای دارایی‌های انتخاب شده، واحدهای سهام ETF ایجاد می‌شوند که معمولا به صورت نقدی قابل خریداری هستند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای سهام ETF را در بورس خریداری کنند و در نتیجه به طور غیرمستقیم در دارایی‌های موجود در آن صندوق سرمایه‌گذاری کنند.

مزایا صندوق‌های سهامی قابل معامله

مهمترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله عبارتند از:

  • تنوع سرمایه‌گذاری
  • هزینه‌های کمتر
  • نقدینگی بالا
  • شفافیت
تنوع سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله از دارایی‌های مختلفی مانند سهام، اوراق بهادار، طلا، ارزها و… تشکیل شده‌اند. این موضوع به سرمایه‌گذاران امکان مشارکت در بازار مختلف را می‌دهد و ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.

هزینه‌های کمتر

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله هزینه‌های مدیریتی کمتری نسبت به بعضی از سایر صندوق‌های سهامی دارند. این موضوع به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا سود بیشتری از سرمایه‌گذاری‌های خود کسب کنند.

نقدینگی بالا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بازار بورس قابل خرید و فروش هستند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند به راحتی از سرمایه‌گذاری‌های خود خارج شوند و نقدینگی را به دست آورند.

شفافیت

ارزش دارایی‌های ETFها به صورت روزانه منتشر می‌شود و این موضوع به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که ارزش دارایی‌های آن‌ها به درستی محاسبه شده است.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی

معایب صندوق‌های سهامی قابل معامله

برخی از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله عبارتند از:

  • هزینه تراکنش‌ها
  • تفکیک نقدینگی
  • نوسانات بازار
هزینه تراکنش‌ها

خرید و فروش واحدهای سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله هزینه تراکنش دارد که ممکن است در صورت تعداد زیادی از معاملات کوچک، هزینه‌های قابل ملاحظه‌ای به وجود آورد.

تفکیک نقدینگی

برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله ممکن است دارای دارایی‌هایی باشند که نیاز به زمان بیشتری برای تبدیل به نقدینگی دارند و این موضوع ممکن است منجر به کاهش نقدینگی کلی ETF شود.

نوسانات بازار

ارزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله مستقیما به ارزش دارایی‌های موجود در آن‌ها وابسته است. بنابراین نوسانات بازار می‌تواند تأثیر مستقیمی بر ارزش ETFها داشته باشد.

نمونه‌هایی از ETFهای موجود در بازار ایران

برخی از انواع صندوق‌های ETF شامل موارد زیر است:

  • ETF کالا: سرمایه‌گذاری در کالاهای معدنی و معادن
  • ETF کیان: سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های بورس
  • ETF انرژی: سرمایه‌گذاری در شرکت‌های انرژی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، نوع دیگری از صندوق‌های سهامی هستند که به عنوان یکی از ابزارهای محبوب در بازار سرمایه شناخته می‌شوند. این نوع از صندوق‌ها توسط شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری تشکیل شده و دارایی‌های مالی از طریق جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران مختلف به دست می‌آورند. سرمایه‌گذاران مقدار معینی از واحد‌های سهام این صندوق‌ها را خریداری می‌کنند و به ازای این واحد‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها به صورت گروهی و متنوع انجام خواهد شد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به عنوان یک وسیله مالی که به تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به بازار سرمایه را می‌دهد، بسیار محبوب هستند. این صندوق‌ها برای جمع‌آوری سرمایه، طی دوره‌های زمانی خاص (مثلاً ماهانه یا سالانه)، به صورت باز و بسته اقدام می‌کنند. هدف اصلی این نوع صندوق‌ها، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و ایجاد تنوع در سبد دارایی‌ها است.

صندوق‌های مشترک موجود در ایران

برخی از مهمترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک فعال در ایران عبارتند از:

  • صندوق‌های سهام
  • صندوق‌های اختیاری (دیسکرشنری فاند)
  • صندوق‌های طلا
  • صندوق‌های بدهی (بند بانکی)
  • صندوق‌های ملکی

صندوق‌های سهام

این نوع از صندوق‌ها بیشترین طرفدار را در بازار سرمایه ایران دارند. صندوق‌های سهام به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنند و در شرکت‌های مختلفی سهام داشته باشند.

صندوق افق سرمایه و دانش از نمونه صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری مشترک (سهامی) است. مزیت سرمایه‌گذاری در صندوق افق این است که متخصیص و تحلیلگران سبدگردان سرمایه و دانش بهترین فرصت‌های کسب سود را در صندوق افق برای سرمایه‌گذار فراهم می‌آورند.

صندوق‌های اختیاری (دیسکرشنری فاند)

این نوع صندوق‌ها، به مدیریت مجازی توسط یک تیم متخصص از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای تعلق دارد. مدیران این صندوق‌ها بر اساس تحلیل‌ها و نیازهای بازار سرمایه تصمیم‌گیری می‌کنند.

صندوق‌های طلا

این نوع صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در طلا را تسهیل می‌کنند و به سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری در بازار طلا را می‌دهند.

صندوق‌های بدهی (بند بانکی)

این نوع صندوق‌ها به دارندگان اوراق بهادار یا بدهی امکان سرمایه‌گذاری در این نوع اوراق را می‌دهند.

صندوق‌های ملکی

صندوق‌های ملکی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند در پروژه‌های ملکی و املاک سرمایه‌گذاری کنند.

همچنین، وجود صندوق‌های مشترک با اهداف خاص مانند انرژی، صنایع، تکنولوژی و… نیز در بازار سرمایه ایران قابل مشاهده است که به تخصص و تمرکز در بخش‌های خاص اقتصادی می‌پردازند.

انتخاب صندوق‌های مشترک مناسب و همچنین مطالعه کامل راجع به هدف و عملکرد هر صندوق بسیار مهم است تا سرمایه‌گذاران بتوانند بهترین تصمیم‌گیری‌ها را برای سرمایه‌گذاری خود انجام دهند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار (REITs)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار یا REITها، نوع دیگری از صندوق‌های سهامی هستند که در بورس اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. این صندوق‌ها به صورت عمومی موسوم به “صندوق‌های ملکی عمومی” نیز شناخته می‌شوند.

هدف اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار ارتقاء ارزش املاک تجاری و ملکی است و امکان سرمایه‌گذاری در بازار ملک را به صورت متنوع و مستقیم به سرمایه‌گذاران عادی می‌دهند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار عمدتا در دو دسته “تعهدات” و “سهام‌ها” فعالیت می‌کنند. در REITهای تعهدات، سرمایه‌گذاران با خریداری اوراق بهاداری از صندوق، در دارایی‌های ملکی صندوق سرمایه‌گذاری می‌کنند و از اجاره این دارایی‌ها سود کسب می‌کنند.

در REITهای سهام‌ها، سرمایه‌گذاران با خرید سهام صندوق مستقیما در املاک سرمایه‌گذاری می‌کنند و سودهای از اجاره و ارتقاء ارزش املاک را به تساوی سهام به دست می‌آورند. این نوع از صندوق‌ها با اندازه‌گیری کارکردهای مالی به صورت بازده نشان می‌دهند و برای سرمایه‌گذاران عمومی دسترسی آسان‌تری به بازار ملک را فراهم می‌کنند.

بهترین صندوق سهامی بورس
بهترین صندوق سهامی بورس

نمونه‌هایی از REITهای موجود در بازار ایران

تعدادی از صندوق‌های سهامی در بورس ایران شامل موارد زیر هستند:

  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار شهرک صنعتی شمس‌آباد
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار شهرک صنعتی پرند
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار ملک‌های تجاری
  • صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار آرین‌پارس
صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار شهرک صنعتی شمس‌آباد

این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار در سال ۱۳۹۶ تشکیل شده است. هدف این صندوق سرمایه‌گذاری در ملک‌های شمس‌آباد و دیگر مناطق صنعتی تهران است.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار شهرک صنعتی پرند

این صندوق سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار در سال ۱۳۹۶ شکل گرفته است و املاک صنعتی در منطقه پرند تهران را هدف دارد.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار ملک‌های تجاری

این صندوق سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار به هدف سرمایه‌گذاری در دارایی‌های تجاری و اداری شهر تهران تشکیل شده است.

صندوق‌ سرمایه‌گذاری بورس اوراق بهادار آرین‌پارس

این صندوق سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار در سال ۱۳۹۵ تأسیس شد و از اهداف آن می‌توان به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های تجاری ملکی در شهر تهران اشاره کرد.

توجه داشته باشید که با توجه به پویایی بازار مالی، ممکن است نمونه‌های فوق در زمان مشاهده مطلب تغییر کنند و صندوق‌های جدیدتر نیز به بازار اضافه شوند. بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری، اطلاعات جدید و به‌روز در مورد REITها را بررسی کنید.

۴. صندوق‌های حق‌تقدم (Rights Issue Funds)

صندوق‌های حق‌تقدم نوع دیگری از صندوق‌های سهامی هستند که برای جمع‌آوری سرمایه جهت حمایت از حق تقدم سرمایه‌گذاران در افزایش سرمایه شرکت‌ها ایجاد می‌شوند. حق تقدم به سهامداران اجازه می‌دهد در زمان افزایش سرمایه شرکت با تخصیص قیمت مخفی سهام جدید، از حق خود برای خرید این سهام استفاده کنند. به منظور اجرای این حق تقدم و خرید سهام جدید، سهامداران می‌توانند از صندوق‌های حق‌تقدم استفاده کنند.

صندوق‌های حق‌تقدم به عنوان یک ابزار مالی مهم در بازار سرمایه عمل می‌کنند که به سهامداران اجازه می‌دهند تا در زمان افزایش سرمایه شرکت‌ها از حق خود برای خرید سهام جدید بهره‌مند شوند. این نوع از صندوق‌ها توسط شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری تشکیل می‌شوند و دارایی‌های آنها به تمویل افزایش سرمایه شرکت‌ها اختصاص می‌یابد.

کاربردهای صندوق‌های حق‌تقدم

کاربردهای اصلی صندوق‌های حق‌تقدم به شرح زیر است:

  • حمایت از حق تقدم سهامداران
  • جذب منابع مالی
حمایت از حق تقدم سهامداران

این صندوق‌ها به سهامداران امکان اجرای حق تقدم خرید سهام جدید را در زمان افزایش سرمایه شرکت‌ها می‌دهند. این کاربرد می‌تواند برای سهامداران که تمایل به حمایت مالی از شرکت‌های خود دارند و از حق تقدم خرید سهام جدید بهره‌مند شوند، بسیار ارزشمند باشد.

جذب منابع مالی

تشکیل صندوق‌های حق‌تقدم به شرکت‌ها امکان جذب منابع مالی برای توسعه و گسترش فعالیت‌های خود را فراهم می‌کند. با جلب سرمایه‌گذاران به خرید سهام جدید، شرکت‌ها می‌توانند از این منابع مالی برای تأمین نیازهای مالی خود استفاده کنند.

نمونه‌هایی از صندوق‌های حق‌تقدم در ایران

در حال حاضر، در بازار سرمایه ایران، صندوق‌های حق‌تقدم فعالیت زیادی ندارند و ممکن است تعداد آن‌ها محدود باشد. اما به عنوان نمونه‌هایی از صندوق‌های حق‌تقدم در ایران می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • صندوق حق‌تقدم شرکت پارسان
  • صندوق حق‌تقدم شرکت خودرو
  • صندوق حق‌تقدم شرکت سپاهان
  • صندوق حق‌تقدم شرکت سایپا

توجه داشته باشید که وضعیت صندوق‌های حق‌تقدم ممکن است با گذر زمان تغییر کند و بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری، اطلاعات جدید و به‌روز را بررسی کنید.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی

امکانات و مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی به شرح زیر است:

  • دسترسی به تنوع سرمایه‌گذاری
  • مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها
  • نفوذ به بازارهای سرمایه
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی

دسترسی به تنوع سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سهامی به سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری در تعداد زیادی از شرکت‌ها و صنایع را می‌دهند که این امر تنوع و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد.

مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها

صندوق‌های سهامی توسط مدیران حرفه‌ای و متخصص مدیریت می‌شوند که این موضوع باعث بهبود عملکرد و عدم نیاز به مدیریت مستقیم سرمایه‌گذار می‌شود.

نفوذ به بازارهای سرمایه

سرمایه‌گذاران می‌توانند به سهم‌گذاری در شرکت‌ها با حجم بزرگ و بازارهای مالی مختلف دست پیدا کنند. مسائل مرتبط با مخاطرات سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها به شرح زیر است:

  • ریسک بازار
  • ریسک صنعتی
  • ریسک شرکتی

ریسک بازار

قیمت سهام در بازار سرمایه تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد که این امر مخاطرات بازاری را افزایش می‌دهد.

ریسک صنعتی

عملکرد صندوق‌های سهامی بر وضعیت و عملکرد صنایع خاص تاثیر می‌گذارد که این موضوع ریسک صنعتی را ایجاد می‌کند.

ریسک شرکتی

عملکرد صندوق‌ها بستگی به مدیریت شرکت‌ها و کیفیت دارایی‌ها دارد و مشکلات شرکت‌های متعلقه می‌تواند ریسک شرکتی را ایجاد کند.

راهنمای انتخاب صندوق سهامی

توصیه‌ها و نکات مهم برای انتخاب بهترین صندوق سهامی بر اساس هدف و تحمل به مخاطره سرمایه‌گذار:

  • تعیین هدف سرمایه‌گذاری
  • بررسی عملکرد گذشته
  • بررسی هزینه‌ها

تعیین هدف سرمایه‌گذاری

بررسی هدف و زمان سرمایه‌گذاری کمک می‌کند تا صندوق متناسب با نیازها و هدف سرمایه‌گذار شناسایی شود.

بررسی عملکرد گذشته

بررسی عملکرد گذشته صندوق‌ها و تحلیل عملکرد آنها در دوره‌های مختلف می‌تواند به انتخاب بهتر کمک کند.

بررسی هزینه‌ها

مقایسه هزینه‌ها و کارمزد‌های صندوق‌ها به انتخاب صندوقی با هزینه مناسب کمک می‌کند.

ملاحظات مرتبط با هزینه‌ها و کارمزد‌ها شامل موارد زیر هستند:

  • هزینه‌های مدیریتی
  • کارمزد‌های خرید و فروش

هزینه‌های مدیریتی

هزینه‌های مدیریتی صندوق‌ها باید مد نظر قرار گیرد، زیرا این هزینه‌ها تأثیر مستقیمی بر بازدهی نهایی سرمایه‌گذاری دارند.

کارمزد‌های خرید و فروش

کارمزد‌های خرید و فروش سهام می‌تواند هزینه‌های اضافی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند و باید در انتخاب صندوق مورد توجه قرار گیرد.

سخن آخر

صندوق‌های سهامی یکی از ابزارهای مهم و پرکاربرد در بازار سرمایه ایران هستند. این ابزارها با توجه به انواع مختلفشان، امکان سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف اقتصادی را فراهم می‌کنند و به سرمایه‌گذاران امکانات لازم برای کاهش ریسک و افزایش سود را می‌دهند. برای اطلاعات بیشتر و انتخاب مناسب‌ترین نوع صندوق سهامی برای هر فرد، توصیه می‌شود از منابع معتبر و رسمی استفاده کرده و به روزرسانی‌های بازار مالی توجه داشته باشید.

سوالات متداول

1. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله چیستند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله هستند که مثل سهام در بازار بورس قابل خرید و فروش هستند.

2. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار چه کاربردی دارند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار به سرمایه‌گذاران امکان سرمایه‌گذاری در بازار ملک را به صورت غیرمستقیم می‌دهند.

3. صندوق‌های حق‌تقدم چه هدفی دارند؟

هدف اصلی صندوق‌های حق‌تقدم حمایت از حق تقدم سهامداران در افزایش سرمایه شرکت‌ها است.

4. چگونه می‌توانم به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اطمینان کنم؟

مقاله آیا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مطمئن هستند؟ را مطالعه کنید. در این مورد به صورت کامل توضیح داده‌ایم.

درباره نویسنده

دیدگاه‌ خود را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

اسکرول به بالا