تحلیل بنیادی شرکت تولیدی چدن‌سازان (چدن)

در این مقاله، ابتدا به معرفی شرکت تولیدی چدن‌سازان خواهیم پرداخت و در نهایت وضعیت سودآوری و پیش‌بینی سود شرکت را تحلیل می‌کنیم. برای کسب اطلاعات تکمیلی و مشاهده آمار و ارقام می‌توانید فایل گزارش تحلیل بنیادی چدن را از انتهای مقاله دانلود و مطالعه نمایید.

تحلیل بنیادی چدن
تحلیل بنیادی چدن

معرفی صنعت

ماشین آلات ریخته‌گری قلب کارخانجات فولاد هستند؛ غلتک نیز یکی از ماشین آلات اساسی در تولید محصولات فولادی است که در فرآیند نورد برای شکل‌دهی و کاهش ضخامت مقاطع فلزی استفاده می‌شود.

معرفی شرکت تولیدی چدن‌سازان

شرکت تولیدی چدن‌سازان در سال 1361 با هدف طراحی و تولید انواع غلتک و قطعات سنگین صنعتی از جنس چدن‌‌‌های آلیاژی، داکتیل وفولاد، راه‌اندازی شد. محصولات این شرکت در فرآیند نورد در صنعت فولاد و صنایع دیگر مانند صنایع غذایی، لاستیک سازی و روغن‌کشی کاربرد دارد. مرکز اصلی شرکت و کارخانه آن در شهر اصفهان، منطقه صنعتی جی واقع شده است. این شرکت در سال 1395 در بورس اوراق بهادار تهران با نماد چدن پذیرفته شد.

فعالیت‌های شرکت عمدتا شامل موارد زیر است:

  • طراحی انواع غلتک و کلیه قطعات سنگین صنعتی از جنس (چدن‌‌‌های آلیاژی، داکتیل و فولاد)
  • مشاوره در امور ریخته گری و ماشین سازی و نرم افزاری مرتبط با صنعت مذکور
  • ارائه خدمات آزمایشگاهی

مواد اولیه شرکت

نوع مواددرصد استفاده
ضایعات فلزی90
مواد آلیاژی10

محصولات اصلی شرکت

محصولاتدرصد تولید
غلتک95
رینگ و بوش5

ترکیب فروش شرکت چدن‌سازان

ترکیب فروش شرکت (درصد از فروش)
ترکیب فروش شرکت (درصد از فروش)

وضعیت تولید و فروش شرکت

شرکت تولیدی چدن سازان، توانایی تولید سالانه بالغ بر 12,000 تن را دارد.

مقدار تولید و فروش ماهیانه شرکت
مقدار تولید و فروش ماهیانه شرکت چدن‌سازان (تن)

مبلغ فروش شرکت

بیش‌ترین مبلغ فروش ماهانه شرکت، در ماه خرداد سال 1402، معادل 107 میلیارد تومان بوده است.

فروش ماهیانه شرکت
فروش ماهیانه شرکت (میلیارد تومان)

نرخ فروش محصول (داخلی)

نرخ غلتک به صورت میانگین در 16 ماه اخیر معادل 800 میلیون ریال بوده است که در ماه گذشته به محدوده 1,020 میلیون ریال رسید.

نرخ غلتک
نرخ غلتک (میلیون ریال/تن)

وضعیت سودآوری شرکت تولیدی چدن‌سازان

بهای تمام شده شرکت، متاثر از نرخ جهانی اسلب است؛ در نتیجه کاهش قیمت اسلب منجر به حاشیه سود بیشتر شرکت می‌شود.

سودآوری شرکت تولیدی چدن‌سازان
سودآوری شرکت تولیدی چدن‌سازان (میلیارد تومان)

ترکیب بهای تمام شده شرکت

در ترکیب بهای تمام‌شده، 54 درصد را مواد مستقیم و 45 درصد آن را سربار تشکیل می‌دهد که بیش‌ترین بخش سربار مربوط به هزینه‌های ماشین کاری و تکمیل است.

ترکیب بهای تمام‌شده شرکت
ترکیب بهای تمام‌شده شرکت

تحلیل بنیادی شرکت تولیدی چدن‌سازان

مفروضات تحلیل و پیش‌بینی نه ماهه پایانی 1402
دلار مبادله‌ای (تومان)42,000
نرخ تورم (درصد)20
نرخ حقوق و دستمزد (درصد)27
نرخ اسلب (دلار/تن)500
نرخ غلتک (دلار/تن)2,700
نرخ رینگ و بوش (دلار/تن)3,000
مقدار تولید کل سال 140212,700

لازم به ذکر است بخش عمده درآمد‌های غیرعملیاتی شرکت مربوط به سود تقسیمی شرکت فسازان (زیر مجموعه چدن) است.

صورت سود و زیان (میلیارد تومان)1401سه ماهه 1402نه ماهه 1402کارشناسی 1402
درآمد عملیاتی9483021,0941,396
بهای تمام‌شده درآمدهای عملیاتی(548)(169)(666)(835)
سود (زیان) ناخالص400133428561
هزینه‌های فروش، اداری و عمومی(85)(33)(113)(146)
خالص سایر درآمدها (هزینه‌ها)ی عملیاتی37167
سود (زیان) عملیاتی352101321422
هزینه‌های مالی(40)(17)(50)(67)
خالص سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی100147084
سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات41398341439
مالیات(52)(17)(54)(71)
سود (زیان) خالص36181287368
سود (زیان) هر سهم پس از کسر مالیات (ریال)32874261335
سرمایه1,1001,1001,1001,100
جدول تحلیل حساسیت 1402 شرکت تولیدی چدن‌سازان
جدول تحلیل حساسیت 1402 شرکت تولیدی چدن‌سازان

نظر کارشناسی

نرخ ماده اولیه چدن همبستگی بالایی با نرخ شمش دارد؛ در نتیجه سودآوری شرکت از تغییرات نرخ جهانی فولاد تاثیر زیادی می‌پذیرد. با توجه به افزایش نرخ فروش شرکت در ماه‌های اخیر و مفروضات محتاطانه در مورد نرخ‌های جهانی، به نظر می‌رسد شرکت وضعیت سودآوری مناسبی داشته باشد؛ هرچند گزینه‌‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات وجود دارند. نکته آخر اینکه شرکت دارای موجودی انبار مناسبی است که در صورت فروش آن می‌توان انتظار داشت سود هر سهم شرکت تا محدوده 450 ریال افزایش یابد.


دانلود گزارش تحلیل بنیادی نماد چدن

در فایل زیر می‌توانید گزارش کامل تحلیل بنیادی شرکت تولیدی چدن‌سازان (چدن) را مطالعه کنید.

دانلود تحلیل بنیادی چدن

دیدگاه‌ خود را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

پیمایش به بالا